首页学历类考试高等教育自学考试高等教育自学考试(经济类)11750《国际商务金融》
(简答题)

在某一时刻,纽约、伦敦、法兰克福市场行情如下: 纽约:EUR1=USD1.2300~1.2400 伦敦:GBP1=USD1.5500~1.5600 法兰克福:GBP1=EUR1.3000~1.3100 如果存在套汇机会,可以获利的套汇路径是什么?

正确答案

我们将伦敦的报价进行以下转换,形成USD→GBP→EUR→USD的报价环:
伦敦:USD1=GBP0.6410~0.6452
法兰克福:GBP1=EUR1.3000~1.3100
纽约:EUR1=USD1.2300~1.2400
将三个汇率相乘,0.6410×1.3000×1.2300=1.025,大于1,存在套汇机会。在伦敦将美元换成英镑,在法兰克福将英镑换成欧元,在纽约将欧元换成美元,可以获得套汇收益。

答案解析

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