（多选题）
关于国债期货的套期保值效果，下列说法正确的是（）。
A金融债利率风险上的期限结构和国债期货相似，因此利率风险能得到较好对冲
B对含有赎回权的债券的套期保值效果不是很好，因为国债期货无法对冲该债券中的提前赎回权
C利用国债期货通过β来整体套期保值信用债券的效果相对比较好
D利用国债期货不能有效对冲央票的利率风险
正确答案
答案解析
C项，利用国债期货通过β来整体套期保值信用债券的效果相对比较差，主要原因是信用债的价值由利率和信用利差构成，而信用利差和国债收益率的相关性较低。信用利差是信用债券的重要收益来源，由于这部分风险和利率风险表现不一定一致，因此，使用国债期货不能解决信用债中的信用风险部分，造成套期保值效果比较差。
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（多选题）
关于国债期货套期保值比例的表述，正确的是（）。
（单选题）
国债期货套期保值策略中，（）的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。
（多选题）
关于股指期货套期保值额度的使用，正确的说法是（）。
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使用国债期货进行套期保值的原理是（）。
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（）是期货市场的基本功能，期货公司服务于产业投资者，不再满足于简单的日常报告的提供，为产业客户设计个性化的套期保值方案，日益成为风尚。
（判断题）
机构投资者运用国债期货进行套期保值，首先要确定的是套期保值比率，其次是风险敞口。
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下列关于套期保值的说法，正确的是（）
（多选题）
当套期保值者所持国债期货合约即将进入交割月份时，投资者将选择展期。展期过程中，投资者应该考虑的要素是（）。
（单选题）
某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））
